Финэксперт Ермилова рассказала, куда стоит вложиться до конца года

До конца календарного года остаётся ровно три месяца, и международный финансовый советник, доцент кафедры финансов устойчивого развития РЭУ им. Г. В. Плеханова Мария Ермилова в интервью агентству «Прайм» рассказала, на чём реально заработать за такой короткий срок, а какие инструменты лучше обойти стороной.

По её убеждению, горизонт в три месяца — это не погоня за максимальной доходностью, а баланс между сохранностью капитала, ликвидностью и возможностью сыграть на движении ставок.

Ситуацию она описывала как необычную: ключевая ставка ЦБ держится на уровне 14%, регулятор в сентябре взял паузу и не подал сигнала о дальнейшем направлении, при этом собственный прогноз Банка России предполагает более плавное снижение ставки, чем ожидалось ранее.

Тем инвесторам, кто готов принять рыночный риск, эксперт посоветовала присмотреться к ОФЗ с фиксированным купоном: на конец сентября доходность гособлигаций колеблется от 12,2% на коротком крае кривой до 17% на длинном.

Заработок здесь складывается из двух составляющих — купонного дохода и роста цены бумаги, если ставки действительно пойдут вниз. Однако для трёхмесячного срока, предупредила Ермилова, брать слишком длинные выпуски ради высокой заявленной доходности нецелесообразно: при сдвиге ожиданий по ставке их цена может ощутимо колебаться.

Тем, кому деньги понадобятся уже в начале 2027 года, специалист рекомендовала короткие облигации и инструменты денежного рынка — более консервативный сценарий, где цель не спекуляция на цене, а фиксация относительно высокой рублёвой доходности на оставшиеся месяцы.

Если же задача — просто сохранить средства к конкретной дате и не видеть временных просадок, логичнее остановиться на депозите. Акции на столь коротком горизонте, по её мнению, допустимо рассматривать лишь в небольшой доле портфеля: потенциальная доходность выше, но это уже не история про лёгкие деньги — существенный убыток здесь тоже вполне реален. Золото, добавила Ермилова, скорее выполняет роль страховки и диверсификатора, чем ставку на доход за три месяца.

Подытоживая, эксперт подчеркнула: за три месяца не стоит искать инструмент с максимальной доходностью. Если средства точно понадобятся к концу года, разумнее опираться на короткие инструменты с фиксированной доходностью.

Если же горизонт можно протянуть хотя бы до 2027 года, интереснее выглядят ОФЗ с фиксированным купоном — при дальнейшем снижении ставок инвестор заработает не только на купоне, но и на росте рыночной цены облигации.

Важна и арифметика ожиданий: срок до 31 декабря — всего три месяца, поэтому даже доходность 15% годовых принесёт за этот период порядка 3,7% до вычета налогов и комиссий, а не реальные 15%.

Отмечу, что это рассуждение эксперта, а не персональная рекомендация — перед вложениями имеет смысл сверяться с актуальными условиями и своей финансовой ситуацией.

Ранее экономист Шедько сообщил о возможных выгодах подработки. Подробнее об этом читайте в материале Общественной службы новостей.